Prodea Investments: Προς πώληση ακίνητα αξίας 730 εκατ. ευρώ το 2025

Εντός του πρώτου εξαμήνου αναμένεται να ολοκληρωθεί η συμφωνία ανάμεσα στην Prodea και τον όμιλο Aktor αναφορικά με την πώληση χαρτοφυλακίου ακινήτων αξίας 600 εκατ. ευρώ, με την εισηγμένη εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία να έχει ξεχωρίσει επιπλέον ακίνητα αξίας άνω των 120 εκατ. ευρώ ως διακρατούμενα προς πώληση, κάποια εκ των οποίων ήδη πουλήθηκαν κατά την διάρκεια του φετινού πρώτου τριμήνου. Με βάση τα στοιχεία αυτά, υπολογίζεται ότι κατά την διετία 2024-2025 θα έχουν μεταβιβαστεί ακίνητα συνολικού ύψους άνω των 920 εκατ. ευρώ, "μεταμορφώνοντας" την σύνθεση και τα ποιοτικά χαρακτηριστικά του χαρτοφυλακίου της Prodea Investments.

Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση της Prodea, κατά το 2024, ολοκληρώθηκε η πώληση συνολικά 55 ακινήτων στην Ελλάδα και την Ιταλία, με το συνολικό τίμημα να ανέρχεται σε 221,8 εκατ. ευρώ. Μεταξύ αυτών, ξεχωρίζει η πώληση τριών κτιρίων γραφείων αντί 69,2 εκατ. ευρώ στην Trastor ΑΕΕΑΠ. Το μεγαλύτερο από τα κτίρια βρίσκεται στην οδό Αμαρουσίου Χαλανδρίου 18-20, είναι επιφάνειας 19.744 τ.μ. και είναι μισθωμένο στην Viva Wallet. Το κόστος του ανήλθε σε 33,3 εκατ. ευρώ. Στο "πακέτο" των ακινήτων περιλαμβάνονται επίσης κτίριο γραφείων 7.115 τ.μ. στο Χαλάνδρι (Εθν. Αντιστάσεως 72), μισθωμένο στον Οργανισμό της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την Κυβερνοασφάλεια (ENISA), που αποκτήθηκε αντί 20,37 εκατ. ευρώ, αλλά κι ένα ακόμα κτίριο 17.585 τ.μ. στην Καλλιθέα, μισθωμένο στην Γεν. Γραμματεία Επικοινωνίας κι Ενημέρωσης. Το τίμημα για το εν λόγω ακίνητο ανήλθε σε 15,47 εκατ. ευρώ. Μια ακόμα συμφωνία πώλησης, που πραγματοποιήθηκε πέρσι αφορά την πώληση στον όμιλο Σκλαβενίτη τριών καταστημάτων που μίσθωνε η αλυσίδα. Πρόκειται για δύο ακίνητα στην Αττική, ένα στην οδό Χειμάρρας στο Μαρούσι κι ένα ακόμα στην οδό Πέτρου Ράλλη, όπως επίσης κι ένα ακόμα κατάστημα στην πόλη της Κατερίνης.

Ωστόσο, η μεγαλύτερη συμφωνία πώλησης ακινήτων αφορά εκείνη που έχει συναφθεί από πέρσι με τον όμιλο Aktor. Αυτή προβλέπει την μεταβίβαση άνω των 56 κτιρίων, αξίας 594 εκατ. ευρώ. Στο "πακέτο" των ακινήτων αυτών περιλαμβάνεται το νεόδμητο βιοκλιματικό κτίριο γραφείων HUB 26 στη Θεσσαλονίκη, όπως επίσης και το κτίριο γραφείων της Prodea στην Βουλγαρία (City Tower), αξίας αποτίμησης 91,5 εκατ. ευρώ και επιφάνειας 54.000 τ.μ.

Οι πωλήσεις αυτές θα διαφοροποιήσουν και την εικόνα του χαρτοφυλακίου, τόσο σε αξία, όσο και σε ό,τι αφορά την σύνθεσή του. Συγκεκριμένα, όπως αναφέρεται σε πρόσφατη εταιρική παρουσίαση της Prodea, η μικτή αξία θα υποχωρήσει από τα 3 δις ευρώ στα 2,2 δις ευρώ, ενώ η μικτή εκμισθώσιμη επιφάνεια θα διαμορφωθεί σε 800.000 τ.μ.. από 1,4 εκατ. τ.μ. Παράλληλα βέβαια, θα μειωθεί και ο δανεισμός, με την αναλογία καθαρού δανεισμού/αξία χαρτοφυλακίου να υποχωρεί σε 40,4% από 43,2%. Παράλληλα, μετά την ολοκλήρωση των πωλήσεων αυτών, το ποσοστό των γραφείων επί του συνόλου της αξίας θα διαμορφωθούν σε 36% από 41%, εκείνο των εμπορικών καταστημάτων θα υποχωρήσει σε 8% (από 16%), ενώ αντιθέτως, τα τραπεζικά υποκαταστήματα θα αποτελούν το 15% (από 12%), τα ακίνητα φιλοξενία το 22% (από 17%), οι κατοικίες το 8% (από 5%) και τα logistics το 6% (από 5%). Τα λοιπά ακίνητα θα αποτελούν το 5% του συνόλου (από 4%).

Παράλληλα, σε πλήρη εξέλιξη βρίσκεται και το επενδυτικό πρόγραμμα του ομίλου, συνολικού ύψους 900 εκατ. ευρώ. Αυτό προβλέπει την ανάπτυξη και προσθήκη στο υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο 22 νέων κτιρίων, συνολικής επιφάνειας 289.000 τ.μ. Ειδικότερα, στον τομέα της φιλοξενίας δρομολογούνται επενδύσεις 355,8 εκατ. ευρώ, που θα προσθέσουν ετήσια λειτουργικά έσοδα 35 εκατ. ευρώ, ενώ στα logistics (90,2 εκατ. ευρώ) και τα γραφεία (149 εκατ. ευρώ) σχεδιάζονται επενδύσεις συνολικού ύψους 266 εκατ. ευρώ, που θα προσφέρουν ετήσια έσοδα από ενοίκια ύψους 19,4 εκατ. ευρώ (και απόδοση 7,1%).

Όπως τονίζεται στην ετήσια έκθεση, "ήδη τα πρώτα έργα ανάπτυξης έχουν ολοκληρωθεί και σταδιακά υλοποιούνται ή δρομολογούνται νέα έργα (ενδεικτικά το συγκρότημα πεντάστερου ξενοδοχείου με πύργους γραφείων και κατοικιών The Landmark Nicosia, εμπορικές αποθήκες σύγχρονων προδιαγραφών στον Ασπρόπυργο όπου ο όμιλος αναμένεται να αναπτύξει έναν από τα μεγαλύτερα hubs logistics στην Ελλάδα, πολυτελές ξενοδοχειακό συγκρότημα στις Κυκλάδες κλπ.) με αποτέλεσμα την αύξηση του κύκλου εργασιών και τη βελτίωση της κερδοφορίας στις επόμενες χρήσεις".

Κατά την χρήση του 2024, η Prodea ανακοίνωσε κύκλο εργασιών 227,6 εκατ. ευρώ, αυξημένο κατά 34,8% έναντι των 168,9 εκατ. ευρώ. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στην εξαγορά πλειοψηφικού ποσοστού στην MHV Mediterranean Hospitality Venture (MHV), η οποία συνεισέφερε έσοδα 59 εκατ. ευρώ από παροχή ξενοδοχειακών υπηρεσιών και αντιστάθμισαν τις απώλειες που υπήρξαν από τις πωλήσεις ακινήτων. Συγκεκριμένα, τα έσοδα από μισθώματα υποχώρησαν κατά 16 εκατ. ευρώ λόγω των πωλήσεων που έγιναν, με το συνολικό μέγεθος να διαμορφώνεται τελικά σε 149 εκατ. ευρώ, από 165,14 εκατ. ευρώ. Αντίστοιχα, τα έσοδα από πωλήσεις αποθεματικών ακινήτων ανήλθαν σε 19,53 εκατ. ευρώ, έναντι 3,7 εκατ. ευρώ το 2023. Αντίστοιχα, το καθαρό κέρδος από αναπροσαρμογή των επενδύσεων σε ακίνητη στην εύλογη αξία διαμορφώθηκε σε 101 εκατ. ευρώ, από 39,55 εκατ. ευρώ το 2023.

Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη EBITDA (χωρίς το παραπάνω κέρδος), διαμορφώθηκαν σε 111,8 εκατ. ευρώ, έναντι 120,87 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω της μείωσης των εσόδων από μισθώματα, εξαιτίας των πωλήσεων που πραγματοποιήθηκαν. Πάντως, αξίζει να σημειωθεί ότι μέρος των απωλειών αυτών αντισταθμίστηκαν από την συνεισφορά της MHV στην λειτουργική κερδοφορία, η οποία ανήλθε σε 8,4 εκατ. ευρώ για το 2024.

Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 106,9 εκατ. ευρώ, έναντι 73,8 εκατ. ευρώ, λόγω της ενσωμάτωσης της MHV, αλλά και της σημαντικής αύξησης των κερδών από την αναπροσαρμογή των ακινήτων στην εύλογη αξία. Χωρίς την εν λόγω επίδραση, η καθαρή κερδοφορία ήταν ανάλογη του 2023 (37,4 εκατ. ευρώ, έναντι 38 εκατ. ευρώ.

Πηγή: capital.gr